美东时间周一收盘，Zscaler收涨1.52%，报52.780，成交额达1.04亿美元。
此前，Zscaler赞成支付1500万美元，以了却赛门铁克对其提起的专利侵权诉讼。去年年底，博通收购了赛门铁克企业平安营业。克日，为了解决诉讼，博通赞成向Zscaler提供专利允许、宽免和不起诉协议，以换取1500万美元的赔偿。。Zscaler董事长兼首席执行官Jay Chaudhry示意，只管公司对自己在本案中的态度有信心，但息争协议相符公司及其股东的最佳历久利益。
现在的Zscaler还值不值得继续持有，不妨来看看主流的机构和媒体对Zscaler当前的看法。
一、机构怎么看？
Wedbush：科技股或迎“黄金买入机遇”，ZS未来几年有望加速
Wedbush分析师Dan Ives在一份讲述中敦促称，只管冠状病毒发作引发了恐慌，科技股投资者仍应放眼久远。Ives示意，这种极端焦虑和恐慌的时期代表着股票和主题的“黄金买入机遇”，这些股票和主题最终将在历久获得收益。“我们历久看法是，在这十年中,我们正处在一个亘古未有的牛市科技等主题的企业转移到云盘算,5G的超级周期,电动汽车需求转变,流线切割模式转变,和网络平安代表的一些主要的游戏转变趋势将改变消费者和企业景观在接下来的十年中,“Ives写道。
这位分析师示意，该股仍是“饰演云平安主题的焦点方式”。该公司在ZS宣布财报后写道，1,354亿美元的业绩比华尔街的平均预期凌驾4％，但已往一年来，投资者最先期待账单上的涨幅在15％以上的范围内。他说，效果，投资者感应失望，特别是思量到该股近几个月来的涨幅。“在我们看来,ZS在云平安领域是最好的‘纯玩法’,我们以为这仍处于起步阶段，整个夹杂云事情负载有望在未来几年内显着加速……虽然冠状病毒的发作可能会导致一些需求不确定性即将到来，我们以为这不会显着影响2020年及以后的强劲需求驱动力。”Wedbush对对该股的评级为跑赢大盘，最新目的价为80美元。
花旗：股价三个月上涨41%，投资者需守候一个更好的切入点
花旗分析师Walter Pritchard周五在一份研究讲述中称，Zscaler股价在该讲述宣布前大幅上涨，已往三个月累计上涨41%，"可能已经因2021财年营收再度加速而获得好评。"他忠告说，该股可能会下跌，并建议守候一个更好的切入点。他对该股的评级为中性，目的价为50美元。
Needham：建议投资者逢低买入，Zscaler正准备恢复增进
Needham分析师Alex Henderson对该股给出了强烈的买入评级，目的价为89美元，这位分析师对实现收入增进充满信心，但对股票对讲述的反映不太确定。他建议投资者逢低买入。他说，公司将在新任首席营收官Dali Rajic的领导下加大销售力度，这一事实不应令人感应意外。他写道：“我们以为，这在揭晓之前就应该被明白，这是个好消息。”“Zscaler正准备恢复增进，其员工和新产物可能会再次推动增进跨越50%。”
美股研究社：竞争加剧营收承压，Zscaler盈利能力有待证实
克日，Zscaler宣布了最新季度财报，Zscaler在本季度的营收同比增进36%，营收高于市场预期；但每股净亏损为0.23美元，去年同期为0.03美元，同比扩大667%。此前，Zacks展望收入估量为9890万美元，比去年同期讲述的数字增进33.1％。值得注意的是，该公司的收益在已往四个季度中均跨越了Zacks共识估量，平均令人惊讶的是550％。财报显示，Zscaler本季度收入同比增进36%，到达1.013亿美元。经盘算的账单比去年同比增进18%，到达1.354亿美元。递延收入同比增进36%，到达2.8亿美元。公认会计原则净亏损2 920万美元，而公认会计原则净亏损360万美元。非公认会计原则净收入为1 200万美元，而非公认会计原则净收入为1 200万美元，按年盘算为1.160万元。
每股净亏损额度同比扩大667%，这也成为Zscaler本季度盘后股价暴跌的重要缘故原由。Zscaler在盈利方面有点让投资者失望，只管该公司此前有好几个季度的盈利，但综合来看盈利能力并不是很稳固，这反映出Zscaler对成本的控制还不够。盈利层面不稳固，主要缘故原由照样在于成本的支出在扩大。
从这份新鲜出炉的财报来看，Zscaler在本季度的增进显示并不理想，最主要的缘故原由照样由于营收增进有所下滑，每股净亏损连续扩大，这说明在云平安行业竞争压力在加大。只是从久远来看，Zscaler照样有很大潜力能够继续保持其领先职位，并将在基于云的平安行业中增添市场份额。
高盛：业绩尚可，但低于买方预期
高盛分析师示意，该公司第二季度业绩尚可，“但低于买方预期”。高盛称该季度为“技术性涨跌”，同时注意到清淡的季度财报。分析师示意，与此同时，下半年的营收减速和利润率萎缩将给该股带来压力。高盛对Zscaler的评级为中性，并将其股价目的从每股53美元上调至60美元。
Cowen：ZS仍是行业首选，但当前估值几乎没有失足的空间
Cowen看到了“强劲”的业绩，但指出当前的估值“几乎没有失足的空间”。该公司以为ZS是首选，而且是“应对平安向云的历久转变的最佳方式之一”。Cowen维持了增持评级和70美元的目的价。
美国银行：平安网络网关市场带来30亿美元的机遇，Zscaler不容忽视
美国银行的分析师将Zscaler的目的股价从每股70美元上调至73美元，并维持了买入评级。分析师Daniel Bartus称Zscaler的机遇太大，不容忽视。
Bartus在一份给投资者的讲述中说，短期内，他预计这家位于加州圣何塞的公司“将主导平安网络网关市场，这代表着约莫30亿美元的机遇。”Bartus以为“SWG、防火墙、云接见平安署理、数据丢失预防、高级威胁珍爱，以及更多的融合都是零信托云中间人的一部分。”
二、媒体怎么看？
神译局：硅谷着名创投人，Zoom 和 Zscaler 飞速崛起的隐秘
硅谷着名现场访谈节目the CUBE主持人约翰・弗里尔（John Furrier）采访了硅谷创投圈著名的Howie Xu（徐�）。虽然云服务浪潮已经让人们意识到了SaaS行业即将崛起，但其中的两个典型的SaaS公司Zoom和Zscaler的火箭式崛起，依旧让大多数专家措手不及。例如，不久前，大多数履历丰富的风险投资家都不愿投资这两家“宝藏”公司。那么，Zscaler创始人兼首席执行官杰伊・乔杜里（Jay Chaudhry）和Zoom创始人首席执行官袁征（Eric S. Yuan）有什么隐秘的洞察力，而我们其他人不知道？
若是每个创业者都遵照典型风险投资家的传统智慧，就不会有今天的Zoom或Zscaler了，由于他们给出的建议，常常在表示“市场太拥挤了”。当杰伊・乔杜里确立Zscaler时，平安网关市场已经形成了规模，Bluecoat (现在是赛门铁克)和思科已经瓜分了大企业市场，谁还需要另一个网关公司？只管风险投资过往的履历表示Zoom和Zscaler所处的市场“异常拥挤”，但袁征和杰伊无所畏惧地全力推进他们的创业公司。在Zscaler的案例中，杰伊怪异的洞察力在于，他以为在云盘算的天下中，网络平安将被完全重新界说并移入云端。诞生于云时代以“卖服务”为主的Zscaler平台能够很好地区别于诞生于云时代之前的以“卖装备”为主的竞争对手。从表面上来看，市场可能已经拥挤不堪，现有的玩家已经确立了自己的优势，并培育了市场喜欢。
Zacks：壮大产物组合成亮点，新产物创新预计将使利润重要
Zscaler扩展后的产物组合可增强其竞争职位并扩大用户基础。此外，企业越来越多地接纳公司的云平台平安解决方案。值得注意的是，该公司在本季度即将成为Office 365 的Microsoft（-）网络互助伙伴设计（NPP）的第一家认证互助伙伴。Zscaler cloud能够有用处置Web流量并阻止对Office 365的任何不必要的滋扰的功效值得注意。
该公司的怪异产物包罗防火墙无法添加的四个架构优势。其中包罗用于计谋实行的边缘云，多租户，用于SSL或TLS检查的署理以及零信托网络接见。此外，高客户赢得率的连续增进势头，加上强劲的净美元保留率，很可能使公司第二财季的收入受益。值得注意的是，《财富》 500强公司中有100家是Zscaler的客户。该公司在2020财年第一季度结束时拥有3,900多个客户。
此外，与大型系统集成商和全球服务提供商确立渠道互助伙伴关系的实力有望增添，这将占收入的50％以上。无论用户的“装备或位置”若何，该公司提供基于云的平安解决方案的能力都是要害催化剂。预计这将有助于该公司在待讲述的季度中赢得客户。值得注意的是，停止10月31日，全球2,000个客户总数已从一年前的300多个增添到400多个。此外，Zscaler Private Access（ZPA）在上一季度为公司的新营业贡献了14％。然则，在所思量的时期内，对云基础架构的投资增添和新产物创新预计将使利润重要。
本文泉源：美股研究社（meigushe）